Wealth Secur, accredited by Euronext to provide listing sponsoring services

10/25/2018 – MADRID. Wealth Secur, a legal-financial firm founded in 1996, (www.wsecur.com), has been accredited as a listing sponsor by Euronext to offer such services to companies willing to be listed in that market. EURONEXT is the European alternative stock market that groups the Paris, Brussels and Lisbon stock exchanges. (www.euronext.com).

Obtaining liquidity is currently an essential priority to guarantee business growth. Small and medium cap companies can find new mechanisms in the Euronext market to obtain liquidity and ensure its growth. In this context Wealth Secur has been accredited by Euronext to provide Listing Sponsor services. The accreditation obtained by Wealth Secur empowers him to be the main advisor of companies in his listing process on the Euronext markets as well as to be the main contact with this market in their life as a listed companies.

José Mª Alcañiz March, CEO of Wealth Secur, commented: “We are very proud to have been accredited as listing sponsor by Euronext, to offer our services to Spanish companies willing to be listed soon in that European market. Our team has a long experience on capital markets, in all regulatory and operational aspects. This accreditation demonstrates the consideration of the quality of our services by Euronext. ”

Companies willing to be listed on Euronext can benefit from Wealth Secur experience and the advantages of being present in that European market. The main objective of Wealth Secur as a listing sponsor is to guide companies in their Euronext listing process, joining them in consolidating their presence on this markets, improve their liquidity and ultimately support their growth.

Get to know Wealth Secur’s services as listing sponsor of Euronext in:

Wealth Secur Euronext Listing Sponsor 2018 ENG

 

Wealth Secur, acreditado por Euronext para prestar servicios de listing sponsor

bolsa

25/10/2018 – MADRID. Wealth Secur,  despacho jurídico-financiero fundado en 1996, (www.wsecur.com), ha sido acreditado como listing sponsor por Euronext para ofrecer dichos servicios a empresas españolas que deseen cotizar en ese mercado. EURONEXT es el mercado alternativo bursátil europeo que agrupa las bolsas de Paris, Bruselas, y Lisboa. (www.euronext.com).

La obtención de liquidez es actualmente una prioridad imprescindible para garantizar la operatividad y el crecimiento empresarial. Las empresas españolas pueden encontrar nuevos mecanismos en el mercado Euronext para obtener liquidez y asegurar su crecimiento. En este contexto Wealth Secur ha sido acreditada por Euronext para proporcionar servicios de Listing Sponsor. La acreditación obtenida por Wealth Secur le faculta para ser el asesor principal de las empresas en su salida a los mercados Euronext así como a ser el contacto principal con dicho mercado en su vida de cotizadas.

José Mª Alcañiz March, CEO de Wealth Secur, comentó: “Estamos muy orgullosos de haber sido acreditados como listing sponsor por Euronext, para ofrecer nuestros servicios a empresas españolas que deseen debutar próximamente en ese mercado europeo. “ Nuestro equipo tiene una larga trayectoria profesional en los mercados de capitales en sus vertientes regulatoria y operativa. Esta acreditación demuestra la consideración de la calidad de nuestros servicios por parte de Euronext”.

Las empresas que deseen cotizar en Euronext pueden beneficiarse de la experiencia de Wealth Secur y de las ventajas de estar presentes en ese mercado Europeo. El principal objetivo de Wealth Secur como listing sponsor es guiar a las empresas en su proceso de salida a mercado Euronext, acompañarles en consolidar su presencia en el mismo, mejorar su liquidez y en definitiva apoyar su crecimiento.

Conozca los servicios de Wealth Secur como listing sponsor de Euronext en:

Wealth Secur Euronext Listing Sponsor 2018

HACIA UNA CULTURA ORGANIZACIONAL DE ÉXITO EN LAS PYMEs FAMILIARES

“Las PYMES familiares adolecen generalmente de problemas organizacionales que provienen de su doble condición. Por un lado, sus características de empresas de reducida o media dimensión, unidas a su lógica ausencia de liderazgo cuantitativo, hacen que aporten, asuman, exporten o importen valores culturales y patrones de comportamiento dependiendo del grado de ósmosis que mantengan con el entorno.”.

MDV

 

Por Mariano del Valle Carrasquilla, Economista

Mariano del Valle es Socio de Wealth Secur, experto en gestión empresarial, fiscalidad, Corporate Finance, procesos de M&A, creación de estructuras holding, valoración de empresas y due dili
gence en las áreas económica, financiera y tributaria.

 

1.- CULTURA ORGANIZACIONAL PREDOMINANTE EN ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL HUMANO.-

Las PYMES familiares adolecen generalmente de problemas organizacionales que provienen de su doble condición. Por un lado, sus características de empresas de reducida o media dimensión, unidas a su lógica ausencia de liderazgo cuantitativo, hacen que aporten, asuman, exporten o importen valores culturales y patrones de comportamiento dependiendo del grado de ósmosis que mantengan con el entorno.

Suele tratarse de empresas creadas y gestionadas “a imagen y semejanza” del empresario, por lo que conllevan defectos y virtudes paralelos a los personales de aquél. La intuición del empresario es generalmente el elemento sobre el que giran las decisiones empresariales en todas las áreas operativas, con diferentes grados de permeabilidad con respecto a influencias exteriores e innovaciones en los sistemas de gestión.

El grupo de las empresas familiares conforma una categoría no excluyente respecto a las PYMEs y microempresas (la mayoría de ellas comparte pertenencia a ambas clasificaciones). Pero las compañías familiares generan una casuística propia, con independencia de su tamaño. Es más, la tendencia a generar determinados problemas asociados a sus peculiaridades se pone de manifiesto, en numerosas ocasiones, en forma directamente proporcional a su volumen.

La empresa familiar se enfrenta en su andadura a una serie de retos específicos, entre ellos:

  • Planificar la sucesión.
  • Gestión del cambio ante un entorno versátil.
  • En ocasiones, debates sobre el liderazgo.
  • Profesionalización de la organización.
  • Creación de Órganos de Gobierno efectivos.
  • Interferencias entre la dinámica de la propia familia y la correspondiente a la empresa.
  • Resulta especialmente sensible en la empresa familiar la distinción entre gobierno y dirección. En este sentido, una de las distinciones más relevantes que hay que considerar desde la óptica de la propiedad es concienciar a todos los propietarios de las diferencias que existen entre lo que significa gobernar y lo que significa dirigir la empresa. Todos los propietarios podrían, dentro de determinados parámetros, sentirse vinculados en el Gobierno; es decir, en las decisiones estratégicas de la empresa que se adoptan en los Órganos de Gobierno marcando sus directrices. La dirección significa la implementación de la estrategia establecida en los Órganos de Gobierno. Las personas responsables de la Dirección deben responder, con independencia del vínculo de sangre o no, a la capacitación profesional.
  • En función del avance generacional, el vinculo familiar varía: fundador, fundador-hijos, hijos-primos, primos-primos segundos, etc. La primera generación se corresponde con la etapa del fundador o fundadores, la segunda con la sociedad de hermanos y la tercera con la sociedad de primos. El tránsito más dificultoso suele ser el de la segunda generación (hermanos) a la tercera (primos), donde normalmente los miembros de la familia dejan de ocupar los puestos de dirección para pasar a los de gobierno y se amplía de manera significativa el número de accionistas. Normalmente, la mayoría de los propietarios no trabajarán en la compañía familiar. En este sentido, cobra vital importancia instrumentar un sistema de información transparente y eficaz.
  • En la empresa familiar, es vital cuidar la interacción entre los valores familiares y la cultura empresarial. Este nexo constituye un “amplificador” que, bien conducido, puede multiplicar las sinergias; pero, mal gestionado, puede trasladar a la empresa problemas (amplificados) del ámbito familiar.

En este tipo de empresas, la gestión de los RR.HH. es especialmente complicada, debido, entre otros factores, a la tendencia (natural, aunque ilógica desde la ortodoxia de las técnicas de gestión empresarial) a que los lazos familiares supongan un criterio de selección de mayor calado que los procedimientos basados en la capacidad de los candidatos. Estimamos que es éste uno de los principales factores que determinan que un elevado porcentaje de empresas familiares fracase ante el desembarco de la tercera generación familiar de gestores.

Por otra parte, los nombramientos de cargos ejecutivos y/o de componentes de órganos de administración entre los miembros de la familia, a menudo suscitan recelos y problemas que frecuentemente, lejos de limarse, se acentúan precisamente por motivo de los lazos familiares.

Lógicamente, existen numerosos casos de empresas familiares de éxito, que han sabido soslayar este tipo de problemas. En todo caso, el panorama arriba descrito puede y debe salvarse; y, en las empresas familiares donde no se den las circunstancias antedichas, debe introducirse una serie de medidas de carácter preventivo, que se señalarán más adelante.

2.- TÉCNICA DE CAMBIO HACIA UNA CULTURA ORGANIZACIONAL DE ÉXITO.-

 Si bien existen casos muy meritorios de empresarios “hechos a sí mismos” que saben gestionar de forma muy adecuada sus RR.HH., conviene siempre que el gestor empresarial se adiestre en técnicas que le ayuden a motivar, facilitar formación e implementar una comunicación interna óptima en sus RR.HH.

Las empresas familiares que han sabido crecer con éxito y que desean perpetuar su estrategia ganadora, generalmente adoptan una serie de medidas de cambio, de entre las que destacamos las siguientes:

  • Separar el factor propiedad del factor gestión. Este aspecto es de gran importancia, pues la confusión de ambos en un error “per se” y una fuente de problemas. Si bien es cierto que ambos factores pueden coincidir en una misma persona, deben entenderse como elementos diferenciados a la hora de encarar dos roles que no son coincidentes en sus requisitos de capacitación.
  • Establecer una serie de protocolos estatutarios tendentes a cribar la entrada de familiares en los órganos de administración (por ejemplo, exigencia de un mínimo de experiencia en labores concretas de gestión empresarial).

Un Protocolo Familiar es un documento que recoge “las reglas del juego” del sistema empresa-familia-propiedad. Siempre será recomendable que un profesional externo conduzca el proceso, pues es la mejor forma de garantizar un mínimo de neutralidad y una apuesta acertada por el beneficio colectivo que no atienda a intereses individuales. Una guía para el índice de contenidos debería agrupar al menos estos cinco grandes temas:

  • Patrimonio y Fiscalidad.
  • Órganos de Gobierno y Poder.
  • Trabajo y Dirección de la Empresa.
  • Sucesión y Formación.
  • Cultura y Valores.
  • Para el caso (relativamente frecuente) de agrupaciones multi-empresa, analizar la conveniencia de formulación de sociedades “holding” que integren un debido protocolo de empresa familiar. Estas estructuras pueden cumplir, entre otros (y aparte de las ventajas fiscales y financieras derivadas de la legislación en vigor), los siguientes objetivos:

A/ Potenciación de la planificación estratégica de la agrupación de empresas, y posibilidad de establecimiento de sistemas, staffs y directrices de ámbito común. De esta ventaja pueden derivarse importantes sinergias y opciones de mejora en aspectos como:

  • División estratégica en la que pueda establecerse, por ejemplo, una segmentación marketing según unidades estatégicas de negocio, compatible con una estructura organizativa matricial.
  • Incremento de las posibilidades de establecimiento de objetivos estratégicos del grupo, así como de planes de control y evaluación de las estrategias, gestionados desde órganos comunes.
  • Mejoras en los sistemas de control de gestión (establecimiento de unidades de costes no necesariamente coincidentes con la división societaria, instauración de cuadro de mando común, planificación presupuestaria general, etc.).

B/ Posibilidad de agrupar el poder de decisión de una forma más razonable que la derivada de una situación de diferentes proporciones de participación en las empresas individuales. De esta forma, pueden evitarse situaciones en las que un grupo de accionistas con participación consolidada mayoritaria de una compañía concreta, pero con significación marginal dentro del conjunto mercantil, pueda obstaculizar decisiones estratégicas de interés común.

C/ Posibilidad de establecimiento de directrices generales de estructura globales para el grupo. De esta forma, resultará más sencillo perpetuar en todas las compañías una cultura organizacional concreta.

D/ Fijación de las condiciones que deberán cumplir las nuevas generaciones en su acceso a los órganos de gobierno y a las funciones directivas de las empresas.

E/ Defensa, mediante mecanismos fijados en los estatutos, frente a posibles ingresos a dichos órganos de personas no deseadas.

En todo caso, toda empresa que desee mantener una cultura organizacional de éxito, debe tener en cuenta, entre otros, los siguientes particulares:

  • La capacidad de adaptación al cambio, sea cual fuere el escenario que haga necesaria la variación, debe fundamentarse en la capacidad de los RR.HH. para implementarlo.
  • Los RR.HH. de la empresa son el principal factor de diferenciación estratégica. Ya se trate de una empresa con un sistema de producción intensivo en capital o intensivo en factor trabajo, la formación, la flexibilidad, la integración y la “calidad en la fuente” asociadas a los RR.HH. supondrán un elemento estratégico que constituirá un activo propiedad de la empresa, en mucha mayor medida que los activos cuya propiedad depende sólo de la capacidad financiera para adquirirlos.
  • No es posible gestionar la calidad sin gestionar adecuadamente los RR.HH. La cultura organizacional debe ser un adecuado caldo de cultivo para el desarrollo de una atención constante a la calidad global por parte de los RR.HH.
  • El organigrama de la empresa debe reunir una serie de características básicas:
  • Adaptarse a la cadena de mando
  • No generar vacíos de decisión.
  • Difusión del mismo entre los RR.HH. implicados.
  • Las directrices generales de estructura y los manuales y protocolos de procedimientos no deben constituir una “imposición” sin más; deben integrarse en la cultura organizacional, de forma que cumplan los siguientes objetivos:
  • Integrarse en un flujo de información claro y eficaz.
  • No provocar desfases entre los objetivos funcionales y el grado de formación continua facilitada por la empresa.
  • Definir la cadena de sustituciones en los centros de decisión.
  • Integración de la gestión de los RR.HH. en todo sistema de seguimiento de la calidad.

Como elemento esencial de la estrategia global de la empresa, la política de RR.HH. debe ser objeto de constante atención por parte de la alta dirección de la compañía. Por lo tanto, dentro de la auditoría de la Dirección de RR.HH, debe analizarse el grado de compromiso y atención de los máximos responsables de la empresa con respecto al área.

3.- BREVE EPÍLOGO.-

Escribió un sabio tratadista que el arte de dirigir una empresa consiste en “dirigir con las personas”, en lugar de en “dirigir a las personas”.

La frase encierra, a través de muy pocas palabras, muchos conceptos y recomendaciones; y puede encontrar en la empresa familiar un adecuado entorno, más humano que en otro tipo de organizaciones, donde germinar.

De entre los pensamientos que nos suscita este aforismo, señalaremos los siguientes:

  • Los integrantes del capital humano de la empresa son, en cierto sentido, co-gestores de la misma. Sin ellos, es imposible dirigir un negocio.
  • Los RR.HH. son portadores exclusivos de los principales factores de diferenciación estratégica que necesita la empresa para competir en el mercado.
  • Una persona es infinitamente más complicada que una máquina. Y, lo que es más importante, está revestida de una dignidad que nunca poseerá algo inanimado. Por lo tanto, dirigir adecuadamente los RR.HH. requiere de unas dotes tan especiales (paciencia, respetuosa firmeza, ejemplaridad, empatía, implicación, …) que casi (y tal vez sobre el “casi”) encajan en la categoría de los valores.

 

 

 

 

 

 

 

 

Revisión actuarial independiente de primas de pólizas de seguros

 

Captura de pantalla 2016-05-09 a la(s) 13.11.02

 

Por Miguel Gutiérrez Herrero, Actuario.  

Director de Servicios Actuariales de Wealth Secur Audit.

 

“La prima es el costo del seguro o aportación económica que ha de pagar un asegurado o contratante a una compañía aseguradora por la transferencia del riesgo bajo las coberturas que esta última ofrece a sus clientes durante un determinado período de tiempo”. 

¿Ha realizado Vd. una revisión actuarial independiente de las primas que está pagando por las pólizas de seguro que tiene contratadas Vd. o su empresa?

¿Sabe que en ocasiones sus pólizas están pagando una sobre prima que no se corresponde con sus riesgos ?

Desde Wealth Secur Audit ponemos a su disposición nuestro Servicio Actuarial Independiente de revisión las primas de sus pólizas de seguros.

1. Componentes de la Prima que el asegurador debe considerar en su cálculo:
Prima pura: es el valor actuarial del riesgo asumido por el asegurador para cubrir posibles contingencias cubiertas por las coberturas de la póliza.
Recargos a la prima: son los incrementos que se adhieren a la prima pura debido a la existencia de riesgos adicionales que incrementan las posibilidades de que se produzcan los riesgos cubiertos en la póliza
El coste de los gastos de administración necesarios para desarrollar la actividad (sueldo de personal, gastos de oficina), es decir, los gastos de gestión interna. Una vez sumados estos gastos la prima resultante se le conoce como Prima de inventario.
El coste de hacer llegar el producto a los consumidores. Se trataría de los gastos de la actividad comercial, incluidos los gastos de gestión externa (comisiones de agentes o corredores de seguros). Tras estos gastos la prima se convierte en la Prima bruta o comercial o de tarifa.
Prima final: finalmente habría que incluir los tributos legalmente repercutibles al asegurado.

2.Tipos de prima: 

Según el método de cálculo de la prima se podría diferenciar entre 2 tipos de primas:

• Prima natural: se calcula anualmente en función de los riesgos a cubrir por la aseguradora.
• Prima nivelada: es aquella que permanece invariable durante la vigencia total estimada del seguro.

Esta distinción se usa principalmente en los seguros individuales (vida y decesos), ya que estos seguros se calculan en base a la edad y esperanza de vida del asegurado.

Según el método de pago de la prima  se hace distinción en los siguientes tipos de primas:

• Prima única: es aquella en la que el pago de la misma se realiza de una sola vez.
• Prima fraccionada: hay casos en los que la prima se puede fraccionar en varios pagos según lo acordado entre el asegurado y la aseguradora. Sin embargo la prima final suele verse incrementada según el fraccionamiento elegido.

3. La Tarificación de la Prima

El artículo 25.3 del texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados, aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, se refiere a las tarifas de primas en los siguientes términos:

Las tarifas de primas deberán ser suficientes, según hipótesis actuariales razonables, para permitir a la entidad aseguradora satisfacer el conjunto de las obligaciones derivadas de los contratos de seguros y, en particular, constituir las provisiones técnicas adecuadas. Asimismo, responderán al régimen de libertad de competencia en el mercado de seguros sin que, a estos efectos, tenga el carácter de práctica restrictiva de la competencia la utilización de tarifas de primas de riesgo basadas en estadísticas comunes.

Conforme a lo anterior, la Ley al referirse al importe de las primas únicamente regula el importe mínimo, al establecer el principio de suficiencia de la prima; es decir, que las tarifas de primas a aplicar por las entidades aseguradoras han de ser suficientes, de tal modo que permitan a la entidad satisfacer el conjunto de las obligaciones derivadas de los contratos de seguro. Ello, sin duda, constituye una garantía de solvencia, necesaria para el ejercicio de la actividad aseguradora en aras del futuro cumplimiento de las obligaciones contraídas.

Conviene precisar además que las tarifas de primas no están sujetas a autorización administrativa ni deben ser objeto de remisión sistemática a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, y ello con independencia de que este organismo pueda requerir a las entidades aseguradoras la presentación de las tarifas de primas aplicadas, con el fin de comprobar si respetan las disposiciones técnicas y sobre contrato de seguro. En consecuencia, y en virtud del principio de libertad de competencia, no puede incidirse por parte de la Administración en la cuantía de las primas, siempre que las mismas se adecuen a lo previsto en la normativa reguladora a que anteriormente se ha hecho referencia.

4. Formalidades para el aumento de la prima de un seguro

el aumento de la prima de un seguro requiere una serie de formalidades que deben ser cumplidas por la entidad aseguradora en caso de aumentar el precio del seguro.

Conforme al artículo 1 de la Ley 50/1980, de 8 de octubre, de Contrato de Seguro: la prima es un elemento esencial del contrato. Por ello, cualquier modificación de la misma constituye una modificación contractual conforme al artículo 1.203.1 del Código Civil, cuya validez requiere el concurso de la voluntad de ambos contratantes, con arreglo al artículo 1.262 del Código Civil.

Por su parte, el artículo 5 de la Ley de Contrato de Seguro, establece que: el contrato de seguro y sus modificaciones o adiciones deberán ser formalizados por escrito.

Por consiguiente, la modificación del precio del seguro, siendo éste un elemento esencial del contrato, tendrá lugar a partir del momento en que las partes estén de acuerdo en que tal modificación se produzca y la formalización por escrito en la propia póliza o en documento complementario tiene una función probatoria de tal acuerdo.

En relación al aumento de la prima, pueden darse dos supuestos diferentes:

– La modificación de la prima está prevista en el contrato, determinando su importe o, al menos, los medios automáticos para su cálculo. En estos casos se está ejecutando el mismo, y por tanto no requiere una nueva aceptación del tomador puesto que prestó su consentimiento al suscribir el seguro inicialmente.

– La modificación de primas no está prevista. En este caso debe ser aceptada por el tomador del seguro en virtud a lo dispuesto en el artículo 5 de la Ley de Contrato de Seguro. En el supuesto de que el aumento de prima se produzca para el nuevo periodo de cobertura, la entidad aseguradora deberá comunicar al tomador del seguro el incremento con dos meses de antelación a la finalización del contrato (plazo previsto en el artículo 22 de la Ley de Contrato de Seguro para la prórroga del contrato). En caso de que el asegurado no acepte la subida de la prima, la entidad podrá negarse a prorrogar el contrato para el siguiente periodo de cobertura.

Si no se respeta el plazo de dos meses, la subida de primas no podrá aplicarse sin el consentimiento del tomador, y por tanto la entidad deberá respetar la prima del periodo anterior.

Hasta el vencimiento del periodo en curso, la compañía no podrá rescindir el contrato ante un eventual rechazo del aumento de prima no previsto en el contrato, por parte del tomador.

5. La Revisión por parte de un actuario independiente de las pólizas de seguros

El Estatuto Profesional aprobado por Decreto del Ministerio de Hacienda 1216/1960, de 23 de junio, B.O.E. de 5 de julio de 1960, en su art. 5º dice:

“Corresponde al Actuario de Seguros la actuación, en exclusiva, en todas las cuestiones de técnica matemática y económica de las Instituciones de Seguros, Ahorro y Capitalización, y, como título de rango facultativo, autoriza a quienes lo poseen para ejercer los cargos de alta de dirección de las Empresas de Seguros, Ahorro y Capitalización; el asesoramiento, la peritación y el desempeño de cargos en los que se requiere el uso de sus conocimientos específicos en las materias de estadística matemática, teoría económica de las Empresas de Seguros, dirección y técnica contable y estimación cuantitativa de operaciones financieras”.

No solo la prima a pagar es importante en las pólizas de seguros sino que el estudio de los riesgos asociados es fundamental para conocer si las coberturas de los seguros contratados son suficientes, son superiores o son inferiores.

La utilización de un actuario de seguros independiente para la revisión de las pólizas de seguros implica no solo la búsqueda de la prima más barata, sino también la revisión de las bases técnicas utilizadas y de los cálculos actuariales efectuados las compañías aseguradoras para el cálculo de la prima del seguro. Adicionalmente se produce una gestión del riesgo más eficiente durante la contratación de las pólizas.

Desde Wealth Secur Audit ponemos a su disposición nuestro servicio actuarial independiente de revisión las primas de sus pólizas de seguros a los efectos de detectar posibles situaciones de sobre prima y asesorarle en su negociación con la compañía de seguros a los efectos de un correcto recálculo y modificación de condiciones, redundando en un menor coste para vd. y para su empresa.

 

 

Wealth Secur lanza su Servicio Integral de Asesoría Fiscal, Laboral y Contable para Empresas y Particulares.

El contexto regulatorio actual establece múltiples obligaciones fiscales, laborales y contables con las que debe cumplir la empresa en el desarrollo de su actividad, así como los particulares.

Es necesario dotar a las empresas y particulares de un servicio integral eficaz que permita cubrir las diferentes tareas que el cumplimento de dichas obligaciones requiere, controlando sus costes y optimizando su eficacia.

Captura de pantalla 2016-05-04 a la(s) 13.25.08

  1. Consultas fiscales verbales y por escrito derivadas de la actividad empresarial.
  1. Asesoramiento respecto cuestiones relativas a temas tributarios y contables, en general de empresa. Estudio y planteamiento de las alternativas fiscales más convenientes para la empresa, con la finalidad de reducir al máximo (dentro de la legalidad) los impuestos a pagar.
  1. Información, asesoramiento y presentación de toda clase de obligaciones tributarias periódicas; trimestrales y anuales. (I.V.A., Sociedades, Operaciones con terceros – Mod.347, Mod.349…).
  1. Asesoría en materia de declaraciones tributarias en otros impuestos que puedan resultar exigibles a la sociedad o sus directivos: Impuesto sobre Actividades Económicas, Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados, Impuesto sobre Bienes Inmuebles, Sucesiones, Donaciones etc.
  1. Aplazamientos y fraccionamientos de deudas ante la Administración Tributaria.
  1. Reclamaciones y recursos ante la Administración Tributaria. Asistencia y Representación del cliente ante cualquier requerimiento, en vía administrativa.

Captura de pantalla 2016-05-04 a la(s) 13.26.54

  1. Consultas contables verbales y por escrito derivadas de la actividad empresarial. con adaptación al Plan General de Contabilidad.
  1. Contabilidad Oficial, verificación de los asientos y movimientos contables , de acuerdo al Plan General Contable
  1. Libros oficiales, presentación de los libros obligatorios de contabilidad ante organismos competentes para su legalización
  1. Elaboración y presentación de Cuentas Anuales ante el Registro Mercantil.
  1. Asesoramiento en implantación de contabilidades analíticas, control de gestión, elaboración del presupuesto económico, control presupuestario, previsiones de tesorería, seguimiento de negocio y sistemas de información.

Captura de pantalla 2016-05-04 a la(s) 13.27.09

  1. Consultas verbales y por escrito sobre aspectos jurídico-laborales derivados de la actividad empresarial.
  1. Confección de los contratos de trabajo, modificaciones contractuales y comunicación de los mismos y de las copias básicas a la Base de Datos del Servicio Público de Empleo. Servicio de Consultoría Laboral en el planteamiento de la mejor opción contractual a realizar, asesorando sobre qué modalidad de contratación es la más adecuada, sobre la normativa legal, los convenios laborales, las bonificaciones a la empresa y cotizaciones a la Seguridad Social y ayudas y subvenciones a la creación de empleo estable.
  1. Realización de los recibos salariales / nóminas de acuerdo a las instrucciones del cliente y a la normativa sectorial especifica aplicable. Se facilitará resumen de costes salariales de acuerdo al diseño previo acordado. La confección de nóminas se envía a la empresa mediante correo electrónico en las fechas determinadas por ella.
  1. Comunicación de cualquier variación, alta y/o baja de sus empleados a la Seguridad Social.
  1. Confección de impuestos y aplicación de retenciones correspondientes al Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, confección y presentación de los modelos 111 (Declaración Trimestral de IRPF) y modelo 190 (Resumen de Retenciones). Confección del Certificado de Retenciones de todos los trabajadores.
  1. Cálculo y confección de liquidaciones y finiquitos, en los casos de la baja de los trabajadores, que surjan en cualquier momento.
  1. Tramitación y preparación de los boletines de cotización a la Seguridad Social incluyendo las presentaciones de documentos de las Series TC2 (Relación nominal de trabajadores), tramitación de saldos acreedores, e ingresos de las cuotas mediante domiciliación en cuenta o pago electrónico. La afiliación: altas, bajas, variaciones de datos de trabajadores, así como consultas y petición de informes relativos a trabajadores y empresas. Gestión y tramitación de los partes de alta y baja médica de AT y EP, así, como los partes de confirmación al Instituto Nacional de la Seguridad tanto derivados de contingencias como de contingencias profesionales (Sistema Delta, Sistema Red).

 

Contacte con nosotros:

Esperamos seriamente que este folleto le haya ayudado a conocer cómo podemos trabajar para Vd.

Rogamos considere contactar con cualquiera de los miembros de nuestro equipo de Asesoría Integral Fiscal, Laboral y Contable.

Captura de pantalla 2016-05-04 a la(s) 13.27.22

Descubra más sobre nosotros en:

http://www.wsecur.com

Fiscalidad: Retribuciones satisfechas al administrador por el desempeño de su cargo

La Agencia Tributaria está enviando requerimientos relativos al Impuesto sobre Sociedades aduciendo que para que las retribuciones satisfechas al administrador por el desempeño de su cargo sean deducibles, es preciso que consten en los estatutos de la empresa.

Captura de pantalla 2016-02-04 18.34.59

 

Por José Luis Cuellar, Director del Area Fiscal de Wealth Secur Legal

La cuantía debe estar prevista en los estatutos cuando se desempeña ese cargo, (firmar cuentas anuales, convocatoria de juntas…) [ LSC art.217.2]. En el caso de que los estatutos no digan nada esa retribución es considerada una liberalidad, y no será por tanto deducible. [ LIS, art 15.e ; STS 02-01-2014 ]

No obstante, el hecho de que aparezcan en estatutos puede no ser suficiente, ya que la ley ha recogido un nuevo supuesto de gasto no deducible: aquellos derivados de actuaciones contrarias al ordenamiento jurídico [LIS art 15.f] ,por lo tanto habrá que asegurarse de que cuando establezcamos la retribución cumplamos los requisitos que exige la ley:

1)    Necesario especificar en los estatutos los conceptos por los que se cobra. (asignación fija, participación en beneficios, dietas de asistencia…)

2)    La junta de socios debe acordar el importe máximo de remuneración anual de todos los administradores [LSC ART 217.3]

Entendemos que este supuesto de gasto no deducible está pensado para actuaciones ilícitas donde se pretende incumplir la ley, pero conociendo como actúa la administración tributaria puede que lo utilice para negar la deducibilidad simplemente por un defecto formal, es decir, aunque no se haya pretendido defraudar.

No debemos confundir esto comentado con las rentas que los administradores perciben por el desempeño de funciones directivas, que si deberían ser deducibles aunque no consten en los estatutos. Aquí en mi opinión, no existe liberalidad siendo suficiente que dichas retribuciones sean aprobadas por junta de socios [ LSC art 217.4]

El administrador que sólo ejerce funciones mercantiles del cargo, es decir el que se limita a convocar socios y firmar cuentas pero sin intervenir en el día a día, no está obligado a cotizar en seguridad social, pero si desarrolla su trabajo en la empresa llevando la dirección del negocio entonces sí debe cotizar.

Vamos a hablar ahora de los administradores que trabajan en la empresa y cuya situación habitual hasta hace poco tiempo era la siguiente:

En general los estatutos recogían que el cargo de administrador era gratuito.La retribución de funciones de gerencia se consideraba gastos deducible, y la retención era variable como la de un trabajador normal que tiene una nómina cuyas retenciones dependen de variables como estado civil, número de hijos, cónyuge a cargo etc.

Pues bien, la Agencia Tributaria entiende incorrecta esta situación y considera que las funciones de Gerente o Director General queda englobadas dentro de las de administrador ( Consulta V0879-12 de 25 de abril de 2012, resolución TEAC de 6 de Febrero de 2.014)

Por consiguiente:

Si los estatutos dicen que el cargo de administrador es gratuito o (no dicen nada), ni la retribución como administrador ni el salario como directivo serán deducibles, y tendrá una retención de un 35% para 2.016.

A mi entender y salvo mejor opinión, esta interpretación es más que discutible, aunque conociendo la postura agresiva que está adoptando la agencia tributaria últimamente, lo más prudente sería modificar los estatutos cambiando la gratuidad del cargo por una retribución, especificando a su vez que la cuantía a satisfacer por todos los conceptos (también como directivo), la decidirá la junta de socios cada año.

En este caso en el que Hacienda se muestra tan estricta, habría que argumentar que todos los gastos necesarios para generar ingresos son deducibles (art 14.LIS), incluidos los salarios del directivo y además decir que cuando los estatutos regulan la retribución de Administrador, se refiere a funciones mercantiles (firmar cuentas, convocar socios…) y no con relación a otras funciones que pueda ejercer incluso sin ser administrador.

Opciones

Muchas sociedades para intentar evitar la retención fija que se le aplica al administrador y directivo, indican una retribución muy baja en estas funciones y el resto del sueldo es decir la mayor parte, se aplica al trabajo ordinario de la empresa ya que ésta retención suele ser menor.

Esta solución puede ser perjudicial en determinados casos, ya que el titular de la sociedad podría perder los incentivos que goza del impuesto sobre patrimonio (en el que las participaciones en empresas familiares están exentas y el impuesto sobre sucesiones y donaciones, en el que se establecen bonificaciones del 95% por la transmisión de las participaciones.)

Esto es debido a que la ley promulga que para poder aplicar esos incentivos la retribución como administrador y directivo tiene que ser más del 50% de los rendimientos totales del trabajo y de actividades económicas. Por tanto para no romper los mismos, una segunda opción podría ser respetar ese 50% y si sus retribuciones son por ejemplo de 90.000 € asignar 47.000 € como administrador y directivo y los restantes 43.000 € como trabajador.

Existe una tercera opción más arriesgada ya que teniendo en cuenta que el criterio de hacienda es más que discutible y por lo tanto rebatible, se puede separar el salario en tres partes;

a)    lo que cobra como administrador;

b)    lo que cobra como directivo;

c)    lo que cobra como socio trabajador y aplicar sólo la retención del 35% a lo cobrado como administrador y el b) y c) como retribución variable.

En definitiva, las respuestas se podrán ir conociendo a medida que se dicten resoluciones en el TEAR o en el contencioso ya que, como he comentado, existe mucha controversia interpretativa para estos casos y la Agencia Tributaria como casi siempre interpreta de una manera muy restrictiva y favoreciendo sus intereses.

Sentencia del Juzgado de lo Mercantil nº 11 de Madrid sobre cláusulas suelo

Captura de pantalla 2016-02-04 18.57.40      Alberto Álvarez Cañas (Abogado)

Acabamos de conocer que el Juzgado de lo Mercantil nº 11 de Madrid ha publicado su esperada sentencia sobre cláusulas suelo. La Sentencia, de 7 de abril de 2016 (ver aquí), es consecuencia de una macrodemanda interpuesta por ADICAE y por varios consumidores en 2010 contra más de cuarenta entidades bancarias.

En ella se declara la nulidad de las diferentes cláusulas suelo utilizadas por estas entidades en sus préstamos hipotecarios. Dicha nulidad está basada en la falta de transparencia, en línea con el criterio fijado por el Tribunal Supremo en relación con esta materia (v.gr. SSTS de 9 de mayo de 2013, 24 de marzo de 2015 y 23 de diciembre de 2015).

En consecuencia, todas las cláusulas cuya redacción coincida con la indicada en la propia Sentencia o sean esencialmente iguales, son declaradas abusivas por falta de transparencia y, en consecuencia, nulas.

Se descarta la nulidad por falta de reciprocidad, es decir, por desequilibrio entre suelo y techo ya que, como viene indicando el Tribunal Supremo, la cláusula suelo afecta al precio del contrato y no puede ser objeto de control por falta de reciprocidad con base en el art. 4.2 de la Directiva 93/13 sobre cláusulas abusivas en los contratos celebrados con consumidores, que establece que “la apreciación del carácter abusivo de las cláusulas no se referirá a la definición del objeto principal del contrato ni a la adecuación entre precio y retribución, por una parte, ni a los servicios o bienes que han de proporcionarse como contrapartida, por otra, siempre que dichas cláusulas se redacten de manera clara y comprensible.”

La Sentencia también coincide con el Tribunal Supremo en declarar que no se devolverán cantidades pagadas de más por aplicación de la cláusula suelo antes del 9 de mayo de 2013. Se trata de la polémica falta de retroactividad absoluta, doctrina que actualmente está siendo revisada por el Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE) como consecuencia de las  cuestiones prejudiciales planteadas ante él por diferentes Juzgados españoles. El próximo 26 de abril se celebrará la vista oral y se espera que el TJUE dicte sentencia en las semanas siguientes.

Recordemos que el Tribunal Supremo ha decidido no aplicar el principio de retroactividad derivado del art. 1303 del Código Civil en casos de nulidad amparándose, fundamentalmente, en los graves trastornos que para el orden público económico supondría el tener que devolver todas las cantidades cobradas de más en virtud de la cláusula suelo. En el caso de la Sentencia del Juzgado Mercantil nº 11 se llega a decir que este riesgo es más evidente incluso en los supuestos planteados ante el Tribunal Supremo  “habida cuenta el número de entidades bancarias afectadas“.

Una cuestión que genera dudas en relación con la Sentencia es que, a pesar de que declara en su fallo con carácter general la nulidad de las cláusulas suelo por falta de transparencia, establece en su fundamento de derecho 12.4 que este principio debe ser matizado en ciertos casos, según lo solicitado por las entidades bancarias.  Son los siguientes:

a) contratantes que por su especial cualificación o experiencia (abogados, especialistas en finanzas, empleados de banca, promotores inmobiliarios, etc…) conozcan o tengan la posibilidad de conocer con sencillez el alcance y efectos de la cláusula suelo.

b) titulares de subrogaciones de prestatarios en préstamos promotor con cláusula suelo preexistente, y de subrogaciones de la entidad en préstamos hipotecarios suscritos por otras entidades financieras con consumidores con cláusula suelo preexistente.

c) préstamos suscritos a partir del año 2009, momento en el que la utilización de las cláusulas suelo estaba completamente extendida en el mercado hipotecario y habían creado un enorme debate social, siendo un hecho público y notorio su conocimiento por parte de los consumidores.

En estos casos, el Juzgado considera que la cuestión debe analizarse individualmente:

“En este sentido, se ha de señalar que, para realizarla habrían de examinarse circunstancias particulares de adherentes determinados (los calificados como adherentes especialmente cualificados por las entidades bancarias) o las concretas circunstancias que rodearon la celebración de los contratos (en el caso de las subrogaciones, novaciones y los préstamos suscritos a partir de 2009) para determinar si la inclusión de la cláusula en los contratos suscritos con respecto a esos concretos adherentes frustró o no las expectativas de los adherentes y, en definitiva, examinar si la entidad bancaria tenía o no un deber reforzado de transparencia. En definitiva, sería preciso realizar una valoración individualizada sobre la transparencia de las cláusulas suelo incorporadas a los contratos suscritos con dichos colectivos incompatible con el control abstracto inherente a las acciones colectivas objeto de presente procedimiento.”

Esto puede ser una nueva fuente de litigiosidad si la entidad no está de acuerdo en eliminar la cláusula suelo.

Es más que probable que la Sentencia sea apelada por alguna de las entidades condenadas, lo cual retrasará el cumplimiento, incuso aunque se solicite la ejecución provisional, salvo que exista un cumplimiento voluntario. Además, antes de iniciar ahora una acción legal individual contra la entidad en cuestión, parece prudente esperar a ver cuál es el pronunciamiento del TJUE sobre la cuestión de la retroactividad, aunque nada impide que se pueda pedir al banco que cumpla la sentencia y nos devuelva el dinero pagado de más.

En último término, hay que decir que la Sentencia no anula todas las cláusulas suelo, sino simplemente las contenidas en ella (o esencialmente idénticas) y que las cláusulas suelo siguen siendo válidas en la medida que cumplan con el criterio de transparencia. En este sentido, recordemos que el art. 25 de la Orden EHA/2899/2011, de 28 de octubre, de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios, establece que  en el caso de préstamos en que se hubieran establecido límites a la variación del tipo de interés, como cláusulas suelo o techo, se debe recoger en un anexo a la Ficha de Información Personalizada, el tipo de interés mínimo y máximo a aplicar y la cuota de amortización máxima y mínima.

Además, el art. 6 de la Ley 1/2013, de 14 de mayo, de medidas para reforzar la protección a los deudores hipotecarios, reestructuración de deuda y alquiler social, exige que en los préstamo hipotecarios suscritos con un prestatario persona física, en los que la hipoteca recaiga sobre una vivienda o cuya finalidad sea adquirir o conservar derechos de propiedad sobre terrenos o edificios construidos o por construir se incluya en la escritura pública se incluya, junto a la firma del cliente, una expresión manuscrita, en los términos establecidos por el Banco de España, en la que el prestatario manifieste que ha sido adecuadamente advertido de los posibles riesgos derivados del contrato y, en concreto, de las limitaciones a la variabilidad del tipo de interés, del tipo de las cláusulas suelo y techo, en los cuales el límite de variabilidad a la baja sea inferior al límite de variabilidad al alza.